操盘必读：存储出口大幅反弹，存储数量出口激增98.7%；苹果超微软重回第一，标普纳指创新高

（一）重要市场新闻

1、美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨0.34%，标普500指数涨0.23%，道指跌0.17%。其中，纳指、标普500指数均连续四个交易日续创历史收盘新高。大型科技股互有涨跌，英伟达涨超3%，特斯拉涨超2%，苹果收盘总市值3.29万亿美元，超越微软公司的3.28万亿美元，重夺美股第一宝座。中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.28%。哔哩哔哩涨超7%，满帮涨超4%，腾讯音乐涨超3%，理想汽车涨超2%。

2、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.49%报2319.7美元/盎司，COMEX白银期货跌4.07%报29.035美元/盎司。现货黄金一度跌破2300美元整数关口，最低报2295美元/盎司，截至发稿时报2303.7美元/盎司，跌幅0.81%。国际油价全线下跌，美油7月合约跌0.73%，报77.93美元/桶。布油8月合约跌0.58%，报82.12美元/桶。欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌2.04%，英国富时100指数跌0.61%，法国CAC40指数跌1.99%，欧洲斯托克50指数跌1.94%。

（二）宏观新闻

国务院公布《公平竞争审查条例》，自2024年8月1日起施行。《条例》指出，起草政策措施，不得含有限制或者变相限制市场准入和退出、限制商品和要素自由流动、不当影响生产经营成本和影响生产经营行为的内容。开展公平竞争审查，应当听取有关利害关系人的意见；涉及社会公众利益的，应当听取社会公众意见。

（三）机构观点

丹羿投资基金经理朱亮：我们一直非常关注出海板块，一方面是23年纯内需的弱复苏显然让大家感到失望，投资机会也是乏善可陈；另一方面出海部分行业在去年以来业绩韧劲十足并迎来了海外新一轮补库周期，国内的需求也开始触底回升共振，同时在一轮系统性估值下杀之后具备极好的性价比。落实到具体行业的选择和时机的把握，我们会观察国内业务与出海业务是否能够形成需求或者库存的向上共振周期，至少是占大头的国内业务不能是大的向下调整周期。新能源和电车在全球范围内都是我们的绝对优势产业，出口势头也很强，但国内实在卷的厉害，还未开始真正出清，因此对于这类行业的出海我们会很谨慎。另一方面，比如叉车、装载机这一类工业资本品，本身中国品牌具有性价比，在海外供应链重塑的过程中越来越受欢迎，同时依靠完善成熟的锂电产业链，正在逐步进行电动化的渗透，中国品牌有望在全球范围内获得更高的份额。同时国内工程机械也处于底部改善过程中，这样国内外形成共振。

明泽投资基金经理陈实：近期市场缩量调整，且板块轮动较快，赚钱效应相对不佳，缺乏主线行情带动下市场处于正常的调整区间。同时，端午节后市场出现一些积极变化，首先是前期受到政策影响的小微盘股逐渐企稳；其次是政策催化下，战略稀缺性叠加低估值的“科特估”行业受到市场的关注，近期也有较好表现，后续关注“科特股”能否成为带动市场情绪的主线行情。同时基于国内经济持续复苏，A股中长线上行趋势仍然不变，建议投资者保持耐心和信心，重点关注绩优成长方向。后续仍然看好科技成长股在中长期的表现，尤其是AI+产业链、人形机器人、星链、创新药等领域。同时，中特估板块也需要重点关注，是不错的低波红利策略配置方向。此外，随着大宗商品周期的转折，在供需关系的驱动下，资源类商品如铜等可能还会延续中线机会。

排排网财富研究员卜益力：近期市场持续处于低迷成交状态，在这样的市场环境下，板块的持续性较差，追涨风险较大，只适合低吸高抛。就指数而言，波动越来越小，同时上证指数、深证成指均已回踩前期3-4月份大平台的底部，叠加美联储降息预期再次增强，当前位置或可相对乐观。稳健的投资者，可以等待市场放量站上10日均线再跟随进场。板块方向上，CPI数据低迷，大消费承压，而科技板块呈现内部轮动，且很多个股处于相对低位，可以关注科技板块的机会。此外，市场低迷成交，也反映了市场整体风险偏好较低，因此，高股息方向依然备受资金青睐，煤炭、电力方向，普遍股息率较高，稳健的投资者还可以关注高股息个股的低吸机会。

（四）行业掘金

1、摩根士丹利指出，由近年来DRAM厂新增产能有限，叠加 HBM消耗大量产能，DRAM正迎来前所未有的供需失衡“超级周期”，明年标准型DRAM供应缺口高达23%，将比HBM更缺，为近年罕见，价格将一路上涨。大摩调升今年第三季DRAM和NAND价格涨幅预估，由原预期8%和10%，上调至13%和20%，调升幅度高达六成以上。国外对中国存储诉求很多。中国海关总署6月7日公布了5月进出口数据，存储出口额大幅反弹，整体出口金额同比增长53.9%，其中存储数量出口更是激增98.7%。因为各种低代和低容量存储需求很大，中国厂家快速响应取得优异成绩。概念股包括强力新材，同有科技，朗科科技等。

2、6月13日，由中国民营商业航天公司银河航天与泰国马汉科理工大学联合主办的卫星互联网合作主题研讨会在曼谷举行。研讨会探讨了两国共建共享卫星互联网、新质生产力出海等重要议题，共同见证了中国低轨卫星试验网络实地进行应用演示。这是中国卫星互联网首次走出国门落地海外，也是泰国首次拥抱卫星互联网这一新兴产业。当前，各国与各地区纷纷加速低轨卫星发射组网工作，Starlink卫星规模已经超过5600颗，星座部署节奏进一步加快。中国版“星链”中大型星座计划涵盖GW、G60计划，合计将发射低轨卫星两万五千余颗。G60星链计划发星12000余颗，一期将实施1296颗，G60星链目标于2024年发射并运行至少108颗低轨卫星，中国低轨卫星互联网星座计划蓄势待发，产业迎来0到1建设的高景气发展元年，概念股包括上海翰讯、隆盛科技、天银机电等。

3、据媒体报道，宁德时代计划在下半年推出麒麟电池的二代产品——充电倍率达到6C的动力电池。与此同时，三年未发布电池新品的比亚迪也在酝酿推出快充电池产品：比亚迪二代刀片电池或将在今年下半年推出，比亚迪的6C电池也在研发中。中创新航去年末也曾表示，公司将在2024年四季度量产支持6C充电倍率的46系大圆柱电池，充电10分钟补能80%的5C电池也将在2024年量产装车。目前动力电池行业的技术瓶颈已经出现，传统液态电池已经接近理论上的能量密度天花板，而支持更高更高能量密度材料应用的固态电池，迟迟无法量产。纯电动汽车需要更为实用性的技术来推动终端市场销量，快充就成为了近乎唯一的选择。数据显示6C电池可实现8分钟充电80%，5分钟充电30%-80%可谓加强版的“黑科技”。概念股包括杉杉股份，华锋股份等。