谭浩俊：理财监管不应只防风险

◎谭浩俊

3月25日，银监会下发通知，重拳治理理财产品，规范理财业务投资运作，防止业务规模过快扩张引发系统性风险。

银监会的举动，无疑是站在风险防范的角度，对银行在理财业务方面进行的一种强制干预和强力监管。仔细分析，不难发现，这样做还存在某些方面的缺陷。按照银行目前在理财产品开发和业务拓展方面，远不是系统性风险那么简单。更多情况下，银行的理财产品，已成为企业、特别是中小企业的一种噩梦。

众所周知，银行在理财业务方面极不规范。不仅开发的理财产品不适应市场要求，不适合投资者需求，而且在理财产品业务的拓展和经营过程中，行为也不规范，手段也不正常。相当一部分理财业务，是通过信贷资金投放，强制“推销”给贷款人的，是名符其实的霸王行为，且收取的中间业务费相当高。

即便如此，银行在理财业务方面，业绩依然很差，效益不佳，少数银行甚至出现了巨额亏损，风险隐患十分严重。

按照发达国家银行理财的成功经验，银行在开辟理财业务、开发理财产品时，除了业务拓展的需要之外，更重要的一个原因，就是为居民和投资者提供更多的投资服务，开辟更多的投资通道。

从我国目前的实际情况来看，多数银行在开辟理财业务方面，首先考虑的都是自身利益，而不是为居民和投资者提供更好的投资理财服务。在开发理财产品时，根本不考虑市场的需求和投资者的需要，也不考虑产品可不可行。所开发出来的理财产品，绝大多数不适合居民和投资者的要求。最终，只能依靠信贷手段，强行将理财产品“推销”给需要贷款的人，特别是融资矛盾比较突出的中小企业。造成贷款人在获得贷款的同时，还需要购买大量银行理财产品，大大增加了贷款人、特别是中小企业的负担。

有数据显示，2012年，商业银行全年累计实现净利润已达1.24万亿元，同比增长18.9%。虽然与上年相比，增速有所放缓，但是，日均34亿元的利润，还是让其他行业、特别是实体企业羡慕不已。

在这样的利润水平下，银行在开拓理财业务方面，仍然把自身利益放在首位，不择手段地“推销”理财产品，确实让人难以理解。

笔者并不反对银行拓展理财业务，也不反对银行关心自身利益。前提是，必须为消费者和投资者提供良好的服务，而不是利用强势地位，迫使消费者和投资者接受。开发的理财产品，必须把居民和投资者的需要放在首位。

银监会重拳出击，对银行理财产品进行全面治理，必要而及时。值得注意的是，对银行理财产品的治理，决不能只放在防范系统性风险方面，还要放在经营行为是否规范方面。要通过治理，让银行充分认识到理财业务也是一项服务性业务，必须按照市场经济规律和投资者的需求，认真地研究与开发、推广与经营，而不是闭门造车，随意拿出一款理财产品，强行营销，尤其是与信贷资金投放挂钩，迫使贷款人购买理财产品，增加贷款人负担。一旦发现这样的现象，监管部门应当严厉处罚，决不手软。切不可再让银行理财业务和理财产品，成为贷款人、特别是中小企业的噩梦。