银河证券5月初在香港上市

一位接近银河证券的市场人士昨日向证券时报记者表示，经过赴港初步路演，目前银河证券的银证承销团已完成基础投资者初步意向认购计划，预计基础投资者整体认购金额约占银河证券H股集资总额的一半，相当于7.5亿美元，基础投资者主要由国企、央企及机构投资者构成。 据悉，银河证券本月11日通过港交所聆讯，之后，银河证券相关负责人及由16家承销团队组成的豪华推介团随即赴港，与多家海内外投资机构进行了多次一对一的预路演沟通，计划总集资15亿美元，市场消息称其将于22日正式开展路演，如果路演推介中投资者反应积极，银河证券将在5月顺利登陆港交所。 然而，上述市场人士称，目前具体的路演时间并未确定，但5月初招股确实是在日程范围中。 如此一来，香港资本市场的活跃度将是银河证券顺利上市的重要因素。在内地首发募股(IPO)仍未再添新军的情况下，香港IPO市场升温明显，今年第二季度以来，内地赴港上市新股消息频频传出。但近期金价大跌，美国恐怖袭击再现，美股大跌，拖累港股近日也连连下挫。 就银河证券本身的基本面考量，对投资者具备一定吸引力。虽然从数据上看，银河证券去年业绩同比下滑11%，但是相比国内券商2012年利润平均降幅16%，其利润降幅其实低于同行平均水平。 此外，据了解，银河证券此次募资投向主要是其融资融券业务，作为汇金系券商，银河证券需继续加大其在经纪业务上的领先优势。在融资融券制度不断完善的国内资本市场，今后几年内融资融券将成为经纪业务收入增长的重要来源。2012年，银河证券净利润在国内券商中的排名从2011年的第九位上升至第七位。 有市场人士分析称，未来不排除银河证券将赴港设立在港分支机构，进军海外市场。实际上，随着近年内地和香港资金流动、货币、证券等双向交流日益密切，越来越多的券商在香港设立分支机构开展股票承销等业务。而随着券商赴港设分支机构门槛的降低，内地券商国际化步伐也不断提速。