大盘2000点上下两难 三大产业藏“新刺激”机会

每经编辑 每经记者 赵笛    

每经记者 赵笛

上周大盘在2000点上下进退两难：向上，经济增长乏力，上涨很难；向下，市场整体估值不高，下跌空间有限。

在不靠短期刺激拉动GDP的指导思想下，股市在2000点上下丧失了炒作由头。那么，如何打破目前的僵局呢？

投资领域仍有政策空间

《亚博体彩 新闻》记者注意到，国家统计局公布数据显示，今年二季度实际GDP同比增速为7.5%，已降至决策层今年年初所设定的经济增速既定目标。分析人士认为，在当前经济没有 “双破”（CPI上破3.5%，GDP下破7%）的背景下，指望大规模刺激政策出台几无可能，因此指数也在2000点上下出现持续震荡。

那么，缺乏大的刺激政策出台，指数要想上涨又靠什么呢？

交通银行首席经济学家连平认为，在出口、消费和投资“三驾马车”中，目前有政策空间且最需要刺激的领域仍是投资。而为保证全年经济增长率和就业等指标不滑出 “下限”，决策层已经并将继续推出温和经济刺激政策。

当前钢铁、化工、水泥等多行业产能过剩。显然，要想再对上述产业实施刺激是不行的，但刺激一些产能不足却具有创新驱动的产业则是选项之一，比如连平认为能源、航运等项目就可实施适度刺激政策。

关注“新刺激”三大主题

《亚博体彩 新闻》记者注意到，目前市场普遍关注的事件是7月底中共中央政治局或将召开会议，分析上半年经济形势和部署下半年经济工作，市场憧憬在年中经济会议上有能够符合经济结构调整方向的“新刺激”政策出炉。

东北证券认为，党的十八大报告提出实施创新驱动发展战略，指出科技创新是提高社会生产力和综合国力的战略支撑，2013年，工信部等部门相继发布智能装备、海洋工程、民用航空工业等政策，新兴产业政策扶持力度将进一步加大。

不少私募人士认为，“新刺激”所涉三大主题产业将引起各方重视。

一是先进制造业。2013年1月，国家科技大奖颁给3D打印相关研发团队，作为先进制造业代表，3D打印产业就属于“新刺激”的方向之一。

二是战略性新兴产业。所谓战略性新兴产业，指的就是关系国家经济社会安全以及长远发展的新产业。去年7月，相关部门发布《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》，规划中提到七大战略性新兴产业。实际上，有些产业虽然位列其中，但经过原有的投资刺激已产能过剩，比如新能源中的风能、太阳能等。然而，像新能源中的生物质发电和生物质燃油，其产业处于刚起步阶段，还需要政策大力扶持和引导。比如凯迪电力（000939，收盘价5.02元）大股东阳光凯迪的生物燃油技术，就受到很多机构关注。分析人士指出，目前一些产业虽然关乎国家安全，但竞争力较国外差距仍然很大，比如从航母、卫星到无人机、智能机器人等所涉及到的高端装备制造业，发展道路就还很漫长。

三是民生环保产业。近年来，暴雨成灾、城市内涝、湖泊河流污染、垃圾围城等民生环保新闻屡见报端，实际上，其中不少产业不但没有在之前的四万亿投资中产能过剩，反而还体现为产能不足或技术有限。

以城市排水为例，按未来发展要求，雨污分流将取代合流制，加上对老管道的淘汰更新，管网、市政水利建设、污水处理及地理信息管理系统几个板块均有望受益。