保险业首次开展 流动性风险压力测试

保监会网站昨日发布《保险公司偿付能力监管规则第×号：流动性风险(征求意见稿第二稿)》(简称《征求意见稿》)，继4月份向各保监局和部分保险公司征求意见后，这是偿二代体系下流动性风险监管规则再次公开征求意见，并组织全行业开展首次现金流压力测试和监测指标定量测试。

保监会要求，各保险公司以6月30日的数据为基础进行现金流压力测试，并测算流动性风险监管指标。此次压力测试中，产险公司需要测试的两个压力情景分别是新业务保费同比下降20%和赔款现金流上升20%，寿险公司需要测试的两个压力情景分别是新业务保费下降20%和退保率上升200%。

本次《征求意见稿》突出了偿二代下流动性风险监管规则的两个鲜明特征：一是监管理念、框架和工具与国际标准一致;二是指标口径和参数充分体现我国实际。

《征求意见稿》采纳了国际通行的流动性监管框架，即风险管理、监管指标、压力测试“三位一体”，统一了产险公司和寿险公司的流动性监管规则，避免集团内产、寿险之间出现监管套利。设定了流动比率、综合流动比率、流动性覆盖率三个流动性监管指标。此外，《征求意见稿》还将“综合流动比率”的指标口径从“资产打折法”调整为“预期流量法”，将“30日流动性覆盖率”调整为“90日流动性覆盖率”。