道达投资手记：“20CM”个股狂飙 代表行情核心

2月14日晚，“股神”巴菲特旗下公司公布了去年四季度持仓情况，巴菲特砍仓“旧爱”合众银行和“新欢”台积电，苹果笑到了最后。

其中，最让人惊讶的无疑是台积电，去年下半年建仓，开年就大举抛售，减持幅度高达86%。让人唏嘘的是，2023年台积电累计涨幅高达31.51%，显然，巴菲特错过了这波收益。

不得不说，“股神”对苹果是真爱，继续加仓，持仓比例接近40%。这消息也刺激了2月15日（周三）A股的消费电子板块，市场对MR或VR等有了新的预期。

ChatGPT概念又活跃

A股本周三为震荡走势，结构没有太大变化。创业板指数领跌三大指数，市场热点相较于周二更聚焦，这对做题材的朋友来说相当友好。

从盘面运行情况来看，金融股有主动压盘的倾向，科技股起来了，这也是传统的跷跷板节奏。

上证指数分时图黄线全天维持震荡没有下跌，说明很多个股基本上没啥跌的意愿，这对稳定市场情绪来说是好事。这点也可以从跌幅榜上的个股看出来，说明市场调整的杀伤力不大。

不过，我们也要清楚，没啥跌的意愿，不意味着马上就能涨。目前是震荡市场，除了少数板块能够赚钱以外，大多数板块的追涨效果都不好，考验的是大家的耐心，需要提前定好规则，按规则交易。

从盘面来看，ChatGPT概念短暂休息后再度活跃。与周二活跃的氢能源和NMN概念作比较，说明当下的主流资金仍然认可人工智能这条线，板块成交量明显放大，说明有很多资金涌入，大概率是散户在追买。

虽然之前我对ChatGPT比较认可，但之前也和大家聊过，国内公司拥有的技术肯定还不够成熟，只是题材炒作而已。

周三出现这样的走势，相当多的个股有一种要“集体毕业”的倾向，需要注意其是否可能产生顶部。周四继续冲高后，极易出现分化，注意切换。

当然，中长线来看，这样被资本炒作成革命性的事物，注定还会继续受追捧，后面还会反复炒作，但个股却不尽相同。当前最好的策略，就是留意这个板块的风吹草动，避免出现“被埋”的情况；在没有产生大的分歧之前，慎重对待。

面板“双雄”放量大涨

充电桩概念股多股涨停。欧洲议会通过了2035年欧洲停售燃料发动机车辆议案。新能源汽车销量和保有量快速增长，带来了充电桩市场的强劲需求。另外，大功率直流快充与换电互补，有望成为主流补能方式。

充电桩板块指数的走势比较一般，这一波属于新能源领域涨幅相对较大的板块。就充电桩板块指数而言，已经到了接近前高的位置，比较容易产生较大波动，但趋势没有问题。

比较有新意的是面板“双雄”放量大涨，主要是受利好刺激。科技巨头Meta宣布将与韩国半导体大厂SK海力士及面板厂LG Display合作开发MicroOLED面板，用于Meta XR装置，已进入签署协议阶段。这三家公司的战略合作激发了市场对面板需求扩张以及新技术应用的想象力。

MicroOLED技术是将OLED附着于硅晶圆上，而非玻璃基板，像素密度比OLED面板更精细，特点是即使面板尺寸很小，仍可实现超高解析度，面板厚度和体积也更薄、更小，因此成为Meta XR设备的最佳选择。未来随着成熟度提升和产能扩充，硅基OLED有望加速渗透。板块走势上，如果能回踩下的话，那么无疑会更好。

情绪方面，从兔年以来的市场表现来看，创业板、科创板“20CM”涨停个股明显增多，以海天瑞声为代表的个股狂飙，不仅推动了人工智能方向，更重要的是其代表了本轮赚钱周期的核心，是市场情绪的风向标。因此，当“20CM”狂飙个股还能保持稳定，整个市场还能稳定，成长风格就有望继续活跃。反之，则有可能引发高位抱团松动，出现补跌风险。

周二达哥提到了金融方向，仍然是后面几天需要留意的。随着ChatGPT板块越走越高，后续的分化会越来越剧烈，一旦高位股热度开始下降，市场风格大概率会轮动到蓝筹股。但这不是说金融就要涨了，大盘在震荡，券商股已经连续横盘十多个交易日没动位置了，这是一个相当微妙的共振结构，很可能会出现券商股带动方向的盘面。

（张道达）

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