证券日报：债市走牛对金融机构资产配置提出新要求

每经AI快讯，今年以来，受多重利好因素催化，债市持续走牛。截至3月21日，年内中证全债（净价）指数大幅上涨1.58%。由于债券的二级市场价格与收益率反向变化，随着债市上涨，一些主流券种收益率持续下行。 对金融机构而言，债市“狂飙”有喜有忧。“喜”的是，随着债市上涨，大量持有以交易为目的债券资产的金融机构，势必会收获良好的投资回报；“忧”的是，主流券种收益率屡创新低，给偏好配置固收类资产的金融机构的新增资产投资带来极大压力。 在新投资环境下，不同金融机构宜前瞻性调整资产配置策略，以规避市场风险，提升整体投资收益率，具体包括三个维度。一是，适度调整债券类资产配置规模与占比，预防债市回调引发风险。二是，适当加大权益市场的配置力度。三是，持续挖掘各类优质资产，做好投资组合。 总之，债市走牛之后，各类金融机构宜重新审视债券类资产的投资风险与价值，以综合收益率为锚，前瞻性优化投资组合。（证券日报）