穆迪：“十二五”金融《规划》对小型银行有负面信用影响

每经网9月25日讯 每经记者  高翔  发自上海

国际评级机构穆迪24日发表报告认为，由国务院批准的、于上周发布的《金融业发展和改革“十二五”（2011—2012）规划》（以下简称《规划》）对中资小型银行而言具有负面的信用影响。穆迪金融机构助理分析师陈冠如认为，“呼吁建立存款保险制度和金融企业破产制度”的内容，将会降低政府为中资小型银行提供支持的动力。

国务院于17日前后批准了由一行三会和外管局共同编制的《规划》。在第七章第四节，专门提到了“建立完善存款保险制度及金融机构市场退出机制”。其中提到，“建立健全存款保险制度，加快存款保险立法进程，择机出台《存款保险条例》，明确存款保险制度的基本功能和组织模式。” “建立适合我国国情的金融机构破产法律体系，规范金融机构市场退出程序，加强行政退出与司法破产之间的有效衔接”。

穆迪在报告中指出，小型银行包括城市商业银行、农村信用合作社、农村商业银行和农村合作银行。截至2011年底，中国一共有2,811家小型银行，占银行体系总资产的20%。相比之下，中国的五大商业银行和12家股份制商业银行合计持有银行总资产的64%，其在中国的地域覆盖和网络都十分有限。

陈冠如指出，建立存款保险制度和金融机构退出机制，会保障零售储户，明确退出框架，降低银行倒闭的社会成本及危机蔓延的可能性。因此，对于无法自力生存的银行，政府提供全面保护及担保的可能性会降低。不过，对于其倒闭会产生系统性风险的银行，政府提供支持的可能性依旧较大。

同时，随着正式的银行退场机制的落实到位，穆迪认为政府推动利率市场化及金融脱媒的改革进度会加快。相较大型银行，小型银行在面对如上改革时会面临更大的压力，因为小型银行缺乏存款和贷款定价能力，其净息差被压缩的风险会更大。

此外，陈冠如还认为，小型银行会为预期的存款风险支付较高的存款保险费。

穆迪认为，虽然“十一五”《规划》也提及了实施存款保险制度和建立金融机构的退出程序，但这次《规划》包含更多的操作细节，因此在此规划期间实现的可能性更大。

央行在7月份公布的《2012年中国金融稳定报告》中指出目前中国推出存款保险制度的时机已经基本成熟，而央行行长周小川在8月份的讲话中也提及了加快建立存款保险制度的必要性。因此，穆迪预期存款保险制度将于未来一两年内落实到位。